Новчани ток - кључни елемент у инвестиционих одлука

Рачуноводство и управљачко рачуноводство, спроведена у садашњим условима, је тешко да се анализира, као индикатора, који су добијени на основу њега, су сами по себи апстрактне вредности које се не односе на стварним новчаним токовима. Међутим, инвеститор, пре свега заинтересован за директне новчане токове. То је због чињенице да је доступност новца у овом тренутку важнија њему него што их на дуге стазе. Индекс такође стигао та чињеница не одражава.

Стога, неопходно је да се анализира детаљније концепт новчаног тока и одговарајући концепт временске вредности новца. Токови готовине - је примљен на рачун средстава предузећа, као и њихово трошење, без обзира на начин на који су произведени или провели. У ствари, у модерном управљању су три главне области које утичу на ток готовине.

Први правац - да ли је проток готовине из пословних активности. У овом случају, новац иде у корист рачуна компаније, као резултат продаје роба и услуга. Трошкови обезбеђења средстава иде у набавку сировина, исплату плата, пословног плаћања закупнине, итд У идеалном случају, ова врста новчаног тока требало би да буде близу добит предузећа, али продаја на кредит, као и кашњење у исплатама према добављачима су разлози за значајне разлике у овим цифрама.

Осим тога, приходи и расходи инвестиција може значајно утицати на токове готовине. Ово је други правац, који је студирао у класичној анализи. инвестиције компаније није ништа више него као замену једног средства за други, који могу донети профит на дуге стазе. Такве операције су, на пример, куповину опреме за производњу робе или куповину акција у другим компанијама. Као новчаног тока су средства добијена од продаје инвестиционих средстава или дивиденде добијених од њих.

Трећи правац - финансијска трансакција. прилив готовине у овом случају је формирана од кредита узетих од стране предузећа и одлива, односно, средства утрошена за повратак кредита, као и плаћања камата. Финансијско пословање су главни извор новчаног тока, нарочито у раним фазама развоја бизниса.

Рачунајући прилив и одлив средстава, која се формира као резултат економских пословања компаније у овим областима, не треба заборавити временске вредности новца. Анализа токова готовине треба узети у обзир, у којем једном периоду су примљени готов новац. Логика ове изјаве је једноставна. Инвеститор може да инвестира бесплатно, доступна у његовим рукама, новац у било ком пројекту, укључујући и банке. Колико дуго ће трајати дуже од инвестиције, већи износ новца који ће инвеститор прими, да је резултат инвестиција премашила потенцијалне инвестиције у друге пројекте.

Тако, готовина - ово је класичан управљање инвестицијама, новац поново израчунати узимајући у обзир тренутне каматне стопе. Касније ће извршити готовином, што мање њихове реалне вредности у овом тренутку. То објашњава чињеницу да неке компаније показују добре зараде перформансе, су неповољна за инвеститоре и може се наћи без средстава. Стога, не привлачи пажњу на планирање на само једном прихода, а погледај ситуацију очима инвеститора, који очекује да прими не само више новца, али и да их у најкраћем могућем року.