Еволуција глобалне валуте система кратко. Фазе еволуције глобалног монетарног система

Еволуција светских валутних система руководи репродуктивним индикаторима. Одређује се главним фазама развоја не само светске економије, већ и националне економије. Понекад, принципи светског монетарног система почињу да се супротстављају структури светске економије, не одговарају расподели ресурса између главних центара. То доводи до појаве кризе АИМ-а. Валутна контрадикција произлази као резултат неслагања између структурних принципа светског механизма и променљивих услова производње, трговине и дистрибуције светских снага. Еволуција свјетских монетарних система, укратко описана у наставку, одређују потребе националних и свјетских економија, потреба за промјеном усаглашавања сила. Само флексибилност и варијабилност, способност да се прилагоде ситуацији финансијских инструмената и пружају основу за постојање и развој савременог друштва.

Основни елементи: еволуција светског монетарног система

МВС је превазишао трнак пут његовог формирања пре усвајања модерног формата. Током своје дугогодишње историје развоја, принципи система су се променили четири пута, што је пратила и одлука релевантне међународне конференције. Такође је промењен назив саме структуре, која је почела да одговара имену града у којем је одржана конференција.

Размотримо фазе еволуције светског монетарног система:

• Паришки систем 1867, познат као "златни стандард". За сваку националну валуту карактеристичан је садржај злата, на основу ког је извршена размјена за остале валуте или злато. Постојао је пловни течај.
• Геновски систем из 1922, познат као "златни стандард". Поред резервата злата, сваку валуту свијета подржавао је валута водеће економске државе, углавном британског фунт стерлинга.
• Бреттон Воодс систем из 1944, познат као "доларски стандард". Предуслов за формирање система био је активни развој Америке у послијератном периоду. Злато је коришћено у ограниченим количинама.
• Јамајчански систем 1976 - 78 година, познат као "стандард посебних мера кредитирања". СДР је деловао у облику средстава (специјализоване евиденције на рачунима ММФ-а). Увођење СДР-а објашњено је жељом свих земаља свијета да обезбеде стабилност у погледу међународних заједничких насеља.

"Златни стандард"

Еволуција светских монетарних система почела је са "златним стандардом", који је функционисао од 1867. до 20. века 20. века. Формирање финансијске структуре било је спонтано. Главни покрет за париски МВС био је индустријска револуција 19. века и проширење међународне трговине стандардом златника. Главне карактеристике финансијског система биле су следеће одредбе:

• Фиксна ојачања злата националних валута.
• Улога универзалних средстава плаћања и светског новца вршила је злато.
• Банковне ноте које је издала Централна банка променила су се у злато без ограничења. У срцу размјене положена су златна паритета. Одступање девизног курса дозвољено је у границама новчаних паритета, што је формирало фиксну стопу.
• У међународном промету, уз злато, призната је и фунта.
• Унутрашња понуда новца кореспондирала је са резервацијом злата у држави, која је аутоматски регулисала платни биланс држава.
• Недостатак платног биланса прекривен златом.
• Између држава, кретање злата је било слободно.

Ова фаза развоја није најефикаснија, а не врхунска, која је коначно достигла еволуцију светског монетарног система. Валовски валутни систем претрпио је непоштовање правила од стране учесника свјетског финансијског тржишта. Проток злата између држава није увек био случај. Енглеска је држала позицију главног финансијског стања, регулисано не само интересима банака, већ и токовима злата. Главни разлог успешног развоја "златног стандарда" није била његова ефикасност као систем, већ мирни развој свјетске економије у предратним периодима.

"Златни стандард"

Фазе еволуције светског монетарног система укључују доминацију "златног стандарда", која се одвијала од 1922. до 30-тих. Након Првог светског рата се исцрпљивао и све вањске економске односе између земаља су обновљене, постало је неопходно формирати нови АИМ. На конференцији у Ђенови, постављено је питање да капиталистичке земље нису имале довољно злата да измирују своје односе у сегменту спољнотрговинских насеља и других трансакција. Поред злата и британске фунте , одлучено је увести амерички долар у оптицај. Две валуте су преузеле улогу међународног инструмента плаћања и примиле назив мотоа. Систем су усвојили Њемачка и Аустралија, Данска и Норвешка. По својим принципима, систем је скоро био у потпуности конзистентан са својим претходником, паришким системом. Златне паритете су очуване, а улогу светског новца и даље је поверено злату. Истовремено, еволуција система светских валута довела је до чињенице да су се одређене националне новчанице промениле не за злато, већ за друге валуте, зване мотс, које су затим замењиване за златни златни.

Формирање првих зависности

Системи светске валуте и њихова еволуција, посебно усвајање "златног стандарда", довели су до формирања првих зависности неких земаља од других. Било је само два формата за размјену националне валуте за злато. Директан је, намењен фунти и доларима, који су играли улогу мотоа и индиректно, за остале валуте унутар система. У овом АИМ-у примењен је комбиновани девизни курс. Због кориштења девизних интервенција, државе свијета су биле обавезне да подрже свако одступање националне валуте. Дистрибуција злата и девизних резерви између држава које су биле основа за формирање међусобних односа.

Златни стандард није дуго био главни МВС. Након ликвидације кризе од 1929. до 1922. године, систем је потпуно уништен. Већ 1931. године, Британија се потпуно одрекла златног стандарда и девалирала фунту с фунтом. Као резултат већег броја европских земаља, укључујући Индију, Египат и Малезију, колапс националних валута настао је услед снажног односа са Енглеском у економском смислу. Јапан и Француска су 1936. године одбили златни стандард. Године 1933. у Америци, паралелно са одбијањем размјене новчаница за злато, извоз другог је забрањен у иностранству, а долар је девалвиран за око 41%. Овај период, који ће се еволуција светских валутних система дуго памтити, постао је тренутак преласка на валуту конверзије злата која се не може заменити за злато, другим речима, кредитна средства.

"Доллар стандард"

Године 1944, 44 земље света окупиле су се на међународној конференцији у Бреттон Вооду. Постигнут је договор о формирању структуре корелисаних девизних курсева регулисаног типа. Систем трајао од 1944. до 1976. године. Његове главне карактеристике биле су:

• Улога светског новца ишла је у злато. Паралелно су коришћене такве валуте као долар и фунта.
• Формиране су међународне финансијске институције: Међународни монетарни фонд (ММФ) и Светска банка за обнову и развој (ИБРД). Главни задатак организација био је регулисање финансијских односа у свијету међу земљама чланицама система. Све чланице ММФ-а су аутоматски деловале као чланице Свјетске банке.
• Уведен је систем поправљених курсева, који је омогућио или одржавање девизног курса на једном нивоу или га прилагодити претходним споразумом са ММФ-ом. Планирано је успостављање курсева на нивоу који би омогућио државама да ефикасно развију на рачун предности међународне трговине и тока капитала. Ако не постоји могућност имплементације овог програма, курсеви су ревидирани.
• Обвезујући долар у злато. Еволуција светског монетарног система (укратко разматрана у овом чланку) довела је до чињенице да су све земље тражиле резерву у доларима. Право на размену валуте од племенитих метала било је само Америка по цијени од 35 долара за унцу. Остала држава је објавила стопе својих валута у злату или доларима, подржавајући их куповином или продајом истих долара на девизном тржишту.
• Формирање фонда међународних резерви. Допринос резерви сваке државе одређен је обимом међународне трговине и одговарао је 1/4 злата или долара и 3/4 националне валуте. Удио у фонду који је директно утицао на дозвољени обим девизног кредита од ММФ-а.

Ситуација у свијету током "Доллар стандарда"

Еволуција свјетских монетарних система, која се на кратко може испитати на примјеру постигнутих стандарда, довела је до чињенице да су током периода "доларског стандарда" државе "Велике седме" почеле постављати правац развоја свјетске економије. Они су чинили око 44,8% гласова. Америка је поседовала 18%, а Русија - 2,8%. Ово је представљало особину која Америка и друге државе Г7 могу директно утјецати на усвајање или одбацивање било каквих одлука. Од појављивања ове структуре, значајан број материјалних ресурса додељен је за развој значајног броја земаља.

Еволуција светског монетарног система: табела структуре кредита током "доларског стандарда"

Упркос перспективама система, то није трајало дуго због основних разлика између националне економије и светске економије. Почетак пада система дало је дефицит у платном систему Америке, који је преносио доларе у облику резервне светске валуте. До 1986. године спољни дефицит Сједињених Држава износио је милијарду долара. Упркос толеранцији ситуације, феномен је имао своје последице. Године 1971. председник Никон одбија да везује националну валуту на злато, јер се од друштва очекује да девалвира валуту и почне активно куповати злато, што је Америка у складу са прихваћеним обавезама принуђена да прода. Долар је пуштен на слободно купање, а ера "доларског стандарда" потпуно је исцрпљена.

"Стандард специјалних мера зајмова"

Еволуција светског монетарног система, укратко наведена у чланку, није стајала мирно, а стандард специјалних мјера за кредитирање дошао је да замијени стандард долара. Усвојен је у периоду од 1976. до 1978. и активно се користи данас. Следеће су главне карактеристике Јамајчанског валутног система:

• Напуштање капитала златног стандарда.
• Демонетизација злата званично је прихваћена. Улога племенитог метала као глобалног плаћања је поништена.
• Уведена је забрана паритета злата.
• Централне банке су задржале право да купују и продају злато као редовну робу по цени постављеној на слободном тржишту.
• Усвајање стандарда СДР, који би се могао користити као светски новац, а такође се користи као основа за израчунавање курса, службене имовине. СДР се активно користи за насеља међународног типа кроз уносе рачуна и као обрачунска јединица ММФ-а.
• Улога резервних валута добила је амерички долар и бренд ФРГ, фунт шерлинг и швајцарски франак, јапански јен и француски франак.
• Девизни курс плива, формиран на девизном тржишту на рачун понуде и потражње.
• Државе имају право да самостално успостављају режим за курс националне валуте.
• Нихање девизног курса није контролисано.
• Формирање затворених блокова формата валуте, које се сматрају учесницима ММФ-а, постале су законите. Изузетан примјер ове категорије образовања је Европски монетарни систем (ЕУР).

Светски валутни систем: његова еволуција нелинеарног типа

Свјетски монетарни системи по редоследу њиховог поријекла довели су до формирања европског монетарног система, који дјелује као скуп економских односа који су повезани са функционисањем националних валута у оквиру европске економске интеграције. ЕБУ је важна компонента целокупног АИМ-а. Структура обухвата три главне компоненте:

• ЕЦУ стандард, усвојен 1979. године, који је дефинисао нови облик резерви ЕЦУ, који делује у облику тандема од 12 европских валута.
• Слободна плутајућа брзина са опсегом одступања у опсегу од 15%, како нагоре, тако и надоле. Формиран је механизам девизних курсева и интервенција.

Вештачки створене рачунске јединице као што су СДР и ЕЦУ не могу се користити као стварна валута која настају као резултат интеграције више држава. Од 1999. године, 11 држава од 15 је пристало на увођење једне монетарне јединице - евра. Већ 2002. године, земље које су се сложиле да прихвате нову валуту, потпуно су интегрисане у европску зону и потпуно напустиле своју валуту.

Који критеријуми би требали испунити учесници у "еурозони"?

Еволуција светског монетарног система, у горе наведеном хронолошком реду, нема само линеарну структуру. Огранак је био ЕБУ, којем се свака земља у свијету може придружити, која ће испунити низ критеријума:

• Раст инфлације у земљи не би требао премашити вриједност идентичног индикатора на територији три земље са минималним повећањем трошкова роба и услуга за више од 1,5%.
• Буџетски дефицит у земљи би требао бити мањи од 3% БДП-а.
• Јавни дуг би требао бити у висини од 60% од БДП-а.
• Девизни курс националне валуте у року од 2 године не би требало да прелази коридор утврђен стандардима ЕБУ (+/- 15%).

Монетарни систем, карактеристичан за индустријализоване земље, контролише не само монетарно и поравнање, већ и унутрашње новчане токове. Ово је најефикасније рјешење у савременом свијету. Истовремено, еволуција светских монетарних система и савремених валутних проблема су блиско повезана, јер оне потичу из једног извора.

Однос између ИФС и националних финансијских система

Еволуција глобалног система валуте, која је укратко расправља у овом чланку је почела са спонтано функционише структуре на основу златних резерви, и постепено модернизована у циљано и контролисано структуре, која се заснива на папир-кредитних материјалних ресурса. Развој МБЦ је корак за корак, са низом од 10 година, са доминантним фазама формирања националних монетарних структура. монетарна структура се постепено трансформише из златног стандарда новчића у златним полугама у домаћој привреди, а затим у размени злата, и на крају дошао до папира-кредитног система, где је главна улога припада кредитних олакшица.

Хајде да збир онога што је био светски монетарни систем. Горња табела ће омогућити да се прати главне фазе еволуције.