Фундаментална анализа тржишта. Техничка и темељна анализа

Фундаментална анализа је скуп метода који омогућавају предвиђање догађаја на тржишту или у својим сегментима под утицајем вањских фактора и догађаја. Прецизно предвиђање промјена у тржишној ситуацији омогућава играчу да доноси исправне одлуке како би максимизирао предности таквих флуктуација. Флуктуације узроковане догађајима који утичу на политику и економију на макро нивоу су проучавани темељном анализом.

Успешан играч на валутним и берзанским тржиштима, по правилу, проводи дубоку техничку и темељну анализу макроекономских показатеља који утичу на њихов развој. Што је дубље проучавање основних компоненти тржишта, то је мање ризик учесника. Главни примењени задатак анализе је да одреди најпривлачнија подручја улагања.

Новости

Утицање на вести на тржишту може се поделити на:

• Економски;
• Политички;
• Гласине и очекивања;
• Сила виле.

Заузврат, економске и политичке вести могу се поделити на очекиване и неочекиване догађаје. Очекивани укључују најављене вести, које се уносе у економски календар.

Период валидности

Утицај вести и догађаја на тржиште може имати другачији временски период, али за све вијести тржиште реагира скоро одмах, прегледавање односа цијена, ау будућности догађаји који су се догодили могу само подржати тренутне трендове. Дакле, шпекулација тржишта на вијестима је могућа само у кратком року, све док тржиште не пронађе одрживу позицију.

Економски календар

С обзиром на то да већина економских вести има добро познати датум изласка, трговци на тржиштима смањују их у посебном календару. Он уводи елемент реда у хаотично, инхерентно тржиште, омогућава вам да се припремите за догађај и дајте јој прелиминарну процену. У економском календару уносе се датуми:

• Објављивање статистичког извештавања од стране држава;
• Финансијски извештаји највећих актера на тржишту;
• Ступање на снагу усвојених закона који мењају услове пословања;
• Говори лидера држава, шефова националних банака и великих финансијских организација;
• Други најављени догађаји који могу утицати на тржишну ситуацију.

Почетна услови за анализу

Једноставна фундаментална анализа тржишта може у првом апроксимативности у кратком временском оквиру почети од претпоставке да је у одсуству вијести тржиште стабилно и да постоје опћи трендови. Према томе, главни фактори који утичу на појаву флуктуација и, сходно томе, пријем шпекулативних профита од ових флуктуација, су вести (догађаји). У овом случају, што је неочекивано вијест и догађај, то је већа флуктуација тржишта коју могу изазвати. Сваки бизнисмен, који спроводи темељну анализу тржишта, жели да избегне ризике и губитке и да је заинтересован за додатни профит од флуктуација.

Економски фактори

Да би се спровела темељна анализа, студијски фактори који указују на опште стање економије, као што су:

• Трендови промјене БДП-а - уз раст БДП-а, национална валута и имовина на територији државе су све јачи;
• Буџет земље, планирана и стварна величина њеног вишка или дефицита;
• Платне и трговинске биланце, однос извоза на увоз;
• Индекси потрошачких и велепродајних цијена, величина инфлације;
• Подаци о незапослености;
• Индекси индустријске производње и размјене акција, други индикатори стања привреде.

Постоји десетине различитих индекса и показатеља стања макроекономије. За играче на тржишту, сви сигнали поднесени промјеном ових индекса садрже важне информације, након што су проучили који је могуће правилно одредити стратегију њиховог понашања како би избјегли губитке и профит.

Економске вести, по правилу се очекују - аналитичари чак и прије њиховог наступа покушавају предвидјети вриједности индекса и индикатора. Само у случају снажног одступања стварних вредности из предвиђања тржиште доживљава значајне промјене.

Политички фактори

Владина промена, резултати избора, изјаве државних лидера, усвајање закона и других политичких вијести се темељним анализама разматрају са становишта утицаја на економију и предвиђају промјене тржишта које су настале овим догађајима. Закључци међудржавних споразума, нетржишна регулација економије могу имати значајан утицај на укупну економску климу у држави и земљама које су њени главни стратешки партнери.

Политичке вести укључују штрајкове, оружане сукобе, промјене у политичком систему и друге догађаје. Њихов утицај на економију може имати различите последице. Иако, по правилу, велики политички шокови упозоравају инвеститоре и доводе до негативних резултата за привреду у цјелини. Политичка криза обично прати економски пад и обрнуто.

Гласине утичу на очекивања

Значајан утицај на играче на тржишту можда је проширио гласине. Очекивања људи који траже максималне профите који могу повећати улагања у одређену индустрију или одређену компанију. Истовремено, таква очекивања доводе до промјене у структури тржишта. Ризици учесника који играју на гласинама су врло високи, али ако су стопе биле тачне, добитак на таквим инвестицијама је сјајан.

Форце Мајеуре

Велике природне катастрофе, које су довеле до уништења индустријских предузећа, путева и друге инфраструктуре, подлежу променама у економској ситуацији у региону катастрофе. Технолошке катастрофе могу променити инвестициону климу појединог предузећа и индустрије у цјелини. Фундаментална анализа нам омогућава да утврдимо трендове економских промјена под утицајем таквих неочекиваних фактора. Користи се не само за проучавање тржишта у цјелини, већ и за одређене инвестиционе правце. Можете анализирати ситуацију на предузећу, у индустрији, на одређеном сегменту тржишта. Најразвијенији примењени правци су они који ће бити размотрени у наставку.

Фундаментална анализа девизног тржишта

Вијести и догађаји који се јављају у привреди, често значајно утичу на националне валуте. Студирање утицаја догађаја, темељне анализе валуте Тржиште Циљ је предвидјети јачање или слабљење националних валута у трговачким паровима. Ако исте вести позитивно утичу на прву валуту пара и негативну на другом, онда очигледно јачање прве валуте у односу на другу. Важан фактор на девизном тржишту је величина стопе дисконта националних банака, посебно економски јаких држава.

Фундаментална анализа финансијских тржишта и промене девизних курсева одражавају бројне процесе који се одвијају у свјетској економији и омогућавају предвиђање кретања цијена како би се постигао максималан профит у увијек променљивом свијету трговине. Важно је узети у обзир цикличну природу економије.

У периодима рецесије, када је производња смањена, каматне стопе падају, потражња потрошача се смањује, незапосленост расте, национална валута губи своју жалбу. Инвеститори на девизном тржишту ће покушати задржати своје уштеде у стабилнијој валути. Али мора се запамтити да се периоди рецесије замењују стагнацијом и растом, онда играчи на девизном тржишту добијају свој профит.

Фундаментална анализа валутног тржишта у краткорочној ситуацији и предвиђања његовог развоја користе елементе техничке анализе. Стан (стагнираће) стање није занимљиво за играче размене валута. Фундаментално-техничка анализа заснива се на употреби алата математичког моделирања. За њега су укључени начини обраде математичких података и њихове апроксимације.

Фундаментална анализа берзе

Трговачке акције, као и друге хартије од вредности, захтевају детаљну студију. Основна анализа тржишта хартија од вриједности базирана је на истим сигналима као и цијели економији. Међутим, у овом случају важну улогу играју карактеристике индустрије, јер у многим индустријама исти сигнали могу имати вишесмерни ефекат.

Фундаментална анализа берзе захтева дубоко разумевање појављивања феномена, како на макро, тако и на микро нивоу. Тако, на примјер, потешкоће у продаји одређене робе могу довести до повећања продаје роба која их замјењује, помјерање фокуса инвеститора на берзу.

Фундаментална анализа акција Предузећа се заснивају на дубокој студији стања тренутне економске ситуације, перспективе развоја индустрије. Требало би узети у обзир финансијско стање предузећа, његов платни биланс, људски ресурси.

Основна анализа хартија од вредности захтева највишу квалификацију од трговца, интуитиван осећај промјене на тржишту. Након проучавања ових фактора, инвеститори доносе одлуке о куповини или продаји акција компаније на берзама. Само темељна анализа залиха Тржиште вам омогућава да рачунате на доношење правих одлука инвеститору за профит.

Интермаркет Аналисис

Важан услов за исправне аналитичке закључке је разумевање блиске интерконекције различитих тржишта и њихових сегмената. Тенденције које су настале на било ком тржишту или у његовом сегменту, сигурно доводе до опште флуктуације. Велицина оваквих флуктуација односи се на знацај и интеграцију овог дела трзиста у цјелокупне процесе привреде.

Међутим, приватни и општи трендови се не могу подударати - раст у једном сектору привреде може довести до пада у другим секторима и негативно утиче на економију као целину. На пример, пад цена енергије недвосмислено утиче на одређене секторе у привреди и економије држава.

У овој ситуацији, упркос паду енергетских индустрија и индустрија повезаних са њиховим обезбеђивањем, може доћи до пораста потрошача овог ресурса. И само ако је удио производње енергије у економији државе висок, то може довести до значајних потешкоћа у укупној ситуацији на тржиштима земље, што доводи до смањења потражње потрошача и солвентности на свим нивоима. Стога, исти догађаји у различитим секторима тржишта могу довести до далеко од недвосмислених посљедица.

Сложености анализе

Фундаментална анализа заснива се на догађајима који утичу на економске процесе, али приликом анализе тржишта потребно је у потпуности схватити чињеницу да тржишне цијене креирају сви учесници, а њихова формација подложна је великом броју субјективних фактора, што може бити сасвим неочекивано с становишта стандарда анализе. На крају крајева, сваки играч на тржишту појединачно процењује долазеће вести, а само један низ одлука свих играча коначно ствара равнотежу понуде и потражње и, сходно томе, цијене.

Сви учесници на тржишту прије догађаја на основу гласина, њиховог искуства, стручног мишљења припремају се за промјену иу складу с њиховим очекивањима унапријед промјене цитата. На истој вести, индивидуални играчи реагују другачије, понекад узимајући супротне одлуке - то води до чињенице да чак и врло значајне вијести понекад не изазивају значајне промјене у котацијама и ценама. Таква анализа је веома лабавита, јер је обавезна да узме у обзир реакцију свих играча на тржишту на вијест која је изашла. Можемо претпоставити да је фундаментална анализа дисциплина која проучава колективну свест тржишних играча.

Правилна процена сигнала

Берзански индекси и индикатори показатеља стања привреде су интегриране природе и одражавају само опште трендове привреде и тржишта. За детаљну анализу и доношење одлука, морате проучити све околности које могу утицати на резултате. За људе који се профитирају од трансакција на берзи не знају ништа да се зову играчи, јер на крају у њиховом раду (а можда и на тржишту размјене) значајну улогу игра срећа, таленат и способност адекватне процјене оних тржишних сигнала који проучавају темељну анализу.