Цурренцисвап

Монетарни станица је посебан финансијски инструмент, који се користи обе банке и институционалне инвеститоре и међународне компаније. Упркос чињеници да су све врсте свап - девизни, капитал и камата - раде отприлике исто, бивши имају одређене карактеристике.

Таква операција као валуте замјену, увек укључује два учесника на тржишту који желе да се размене за добијање жељеног валуту уз максималну корист. Да би илустровао суштину валуте свап, размотрите следеће хипотетички пример.

Нека неки енглески компанија (Компанија А) жели да уђе на америчко тржиште и америчка корпорација (б) - да повећа географију своје продаје у Великој Британији. Обично кредити и кредити које су банке издају нерезидентна предузећа, имају веће каматне стопе од оних које се дају локалним фирмама. На пример, компанија А може издати кредит у америчким доларима на 10% годишње, и Компанија Б - кредит у износу од ГБП испод 9%. Истовремено, стопа за локалне компаније је много мањи - 5% и 4%, респективно. Фирме А и Б може бити између узајамно користан договор, према којем ће свака организација добили кредит у локалној валути у локалној банци за више повољним каматним стопама, а затим ће "размена" кредите преко механизма познатог као валуте свап.

Претпоставимо да британска фунта и курса долара на Форек тржишту по стопи од 1,60 долара за 1.00 ГБП, а свака компанија треба исту количину. У том случају, америчка фирма Б ће примити 100 милиона £, а компанија А - 160 милиона долара. Наравно, они ће морати да надокнади за плаћање камате њиховог партнера, али технологија размена омогућава обе фирме да смање своје трошкове за отплату кредита скоро удвостручио.

Да би се поједноставио пример је одбацио улогу замена дилера делује као посредник између страна у трансакцији. Учешће дилер незнатно повећава трошкове кредита за оба партнера, али ипак трошкови ће бити много већи ако се странке неће примењивати на замени технологије. Каматна стопа, која додаје дилера о трошковима кредита, као по правилу, не превелик и креће се у распону од десет базних поена.

Такође треба напоменути ову врсту пословања, као што су валута каматних стопа замјене. У том случају, странке размењују камате, усмерене на отплату девизних кредита.

Подсетимо неколико кључних тачака које чине девизне трансакције свопови се разликују од осталих врста сличним операцијама.

За разлику од свап, који се заснива на прихода и проценат једноставне замјене, цурренцисвап подразумева прелиминарни, а онда коначно размена уговорене унапред износу од кредитних обавеза. У нашем примеру, компанија извршила размена 160 милиона милиона $ за £ 100 на почетку операције, и на крају уговора они ће направити коначан размену - враћа износи одговарајућим странама. У овом тренутку, оба партнера у ризику, јер је оригинални курс долара и фунте (1,60: 1), вероватно већ променио.

Поред тога, за већину свопови карактеристика неттингование. Појам офсет значи суме. Свап трансакција укупан приход, на пример, принос на индексу може се заменити за приходом до одређеног безбедности. Приход од једне стране трансакције е извр у односу на приходе од друге стране у унапред договореној одређеног датума, и починили само један плаћања. Истовремено, периодичне исплате које се односе на валутни свопови, неттингованииу не бити. Оба партнера се обавезују да спроведу одговарајуће исплате унутар одређеног датума.

Тако, валута Свап - је алат са којим постиже два основна циља. С једне стране, они смањују цену трошкова банкарских кредита у страној валути (као у претходном примеру), а са друге стране, они могу да хедге ризике који су повезани са нагле промене девизног курса на тржишту Форек.