Факторска анализа профитабилности је једна од најкориснијих метода анализе

Израчунавање показатеља профитабилности компаније је веома важна фаза у процени финансијског стања. Ови показатељи вам омогућавају да процените ефикасност активности. Међутим, да би се извели било какви закључци, једноставан прорачун ових показатеља није довољан. По прорачуну, индикаторе треба анализирати користећи одређену методу. Једна од најпопуларнијих метода је факторска анализа профитабилности предузећа, зато ћемо се зауставити.

Као што се може оценити по имену, ова врста анализе се састоји у одређивању утицаја на резултирајући показатељ, у овом случају - на профитабилност одређених фактора. Велики допринос развоју ове методе направио је ДуПонт, чији су стручњаци развили специјалне формуле који олакшавају анализу повратка имовине и једнакости. Ове формуле се заснивају на коришћењу методе апсолутне разлике, која се примењује на неколико трансформисаних математичких модела. Размотрите оне трансформације које треба извршити како би произвеле факторску анализу профитабилности овим формулама.

Почнимо са профитабилношћу средстава, која се одређује односом нето добити и просјека за период који разматра вриједност ове исте имовине. Бројчивач и именитељ ове множине помножимо са приходом. Сада можете приметити да примљена фракција може бити представљена као производ од двије фракције, од којих је сваки економски значајан индикатор: промет средстава и профитабилност продаје. Стога можемо закључити да је овај скуп фактора који утјече на профитабилност имовине.

Што се тиче профитабилности капитала, власник трансформације вреди нешто више. Процијењена формула за овај индикатор треба размножити и подијелити на број прихода и имовине. Након неколико једноставних промена, може се закључити да степен ефективности коришћења капитала власника зависи од истих фактора који утичу на профитабилност имовине (њихов промет и профитабилност продаје), као и индикатор финансијске зависности.

Факторска анализа профитабилности производње се врши на нешто другачији начин. Модел се може трансформисати отварањем и детаљним индикатором профита у броју и трошковима у именитељу. Након ове процедуре, метод замене ланца може се примијенити на добијен математички модел. Метода апсолутних разлика у овом случају не може се користити, јер резултујући математички модел има вишеструки карактер.

Очигледно, доступност прилика да се направи факторска анализа профитабилности зависи од доступности информација о факторима током неколико периода, најмање два. Најпогодније је представити почетне податке, интермедијарне и коначне резултате у табелама. Наравно, ако је могуће, вриједи користити аутоматизацију, односно рачунаре и посебан софтвер. Као резултат анализе, треба закључити који су фактори имали најугроженији и негативан утицај и који фактори се могу занемарити. Следеће менаџерске одлуке треба да промовишу јачање позитивног утицаја и слабљење негативног.

Ова врста анализе није једина за коју су показатељи показатеља профитабилности изложени. Много чешће користи за њихову анализу је метод поређења. Поређења се могу направити са индикаторима истог предузећа за претходне периоде (хоризонтална анализа, анализа у времену), као и слични показатељи других предузећа (анализа у простору) и са индустријским просеком.